Солідаризація цифрових фінансів: європейський досвід інституціоналізації
Корнівська В. О.

Корнівська В. О. Солідаризація цифрових фінансів: європейський досвід інституціоналізації. Проблеми економіки. 2026. №1. C. 243–251.
https://doi.org/10.32983/2222-0712-2026-1-243-251

Розділ: Фінанси та банківська справа

УДК 336.341

Анотація:
У статті систематизовано трансформації економічних і фінансових відносин за цифрового переходу та обґрунтовано неринкову природу сучасної цифрової системи господарювання, де економічний потенціал цифрових агентів формується через алгоритмічні механізми нагляду та владного впливу. Досліджено вплив домінуючого характеру цифрових платформ на традиційні ринкові механізми координації, виявлено ризик державно-цифрової наглядової конкуренції. Обґрунтовано необхідність нормативного обмеження впливу цифрових фінансових установ і розробки нової логіки державного регулювання, заснованої на визнанні неринкової природи цифрової системи господарювання, вибудуваної на раціоналізації та модерації суб’єктного вибору за допомогою алгоритмічних механізмів, і утвердженні соціоінституційних стандартів цифрового переходу, в основі яких перебуває суспільний, а не індивідуально-приватний інтерес. Запропоновано концепцію солідаризації цифрових фінансів, що передбачає інституційне та технологічне спрямування цифрових фінансових інституцій у руслі синхронізації власних і суспільних вигід від цифрового переходу, гармонізацію цифрового фінансового розвитку шляхом реалізації цифрових трансформацій за збереження нецифрових альтернатив. Проаналізовано практики Європейського Союзу щодо інституціоналізації цифрових фінансів у контексті їх солідаризації. Доведено, що ключові етапи інституціоналізації цифрового фінансового розвитку в ЄС демонструють поетапне формування соціоінституційних засад солідаризованої моделі цифрових фінансів. Це проявляється у виробленні стандартів функціонування цифрових фінансів, орієнтованих на пріоритет суспільного інтересу; затвердженні соціоінституційної інклюзії як сталої нормотворчої практики через залучення всіх учасників ринку до формування інституційних правил у цій сфері; а також у посиленні інституційної відповідальності цифрових фінансових установ перед споживачами з метою розвитку належної цифрової фінансової культури.

Ключові слова: солідаризація цифрових фінансів, цифровий перехід, неринкові економічні відносини, соціоінституційні стандарти, державне регулювання.

Бібл.: 22.

Корнівська Валерія Олегівна – доктор економічних наук, старший науковий співробітник, сектор цифрової економіки відділу економічної теорії, ДУ "Інститут економіки та прогнозування НАН України" (вул. Панаса Мирного, 26, Київ, 01011, Україна)
Email: vkornivska@ukr.net

Список використаних у статті джерел

Zuboff Sh. The Age of Surveillance Capitalism: The Fight for a Human Future at the New Frontier of Power. New York : PublicAffairs, 2019.
Фромм Е. Втеча від свободи. Харків : КСД, 2024. 285 с.
Kornivska V. Digital Finance in the Context of Developing a Digital Human. Problems of Economy. 2025. No. 1. P. 308–316. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-0712-2025-1-308-31641
Міщенко В. Функціонування децентралізованих ринків на основі платформи web 3.0. Економічний простір. 2023. Вип. 184. С. 50–57. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/184-8
Прозоров Ю. Перехід банків до гібридного простору метавсесвіту: від homo economicus до homo smartphonicus // Міжнародний форум EFBM 3.0 «Економіка. Фінанси. Бізнес. Управління. Від відновлення до зростання». Дослідницька секція «Парадигмальні зрушення в економічній теорії ХХІ ст.». Київ : Ліра-К, 2024. С. 174–176.
Кричевська Т. О. Простір криптоактивів: логіка розвитку, структура, властивості та взаємодії. Стаття перша. Ідеологія, технології, шлях до розмаїття та типологія криптоактивів. Економічна теорія. 2024. № 4. С. 5–28. DOI: https://doi.org/10.15407/etet2024.04.005
Kneysler O., Spasiv N., Koretska L. Трансформація фінансового ринку під цифровим впливом. Європейський науковий журнал економічних та фінансових інновацій. 2025. Т. 3. № 17. С. 302–311. URL: https://journal.eae.com.ua/index.php/journal/article/view/556
Desyatnyuk O., Ptashchenko O. Цифрова трансформація фінансового ринку в контексті забезпечення інклюзивності. Європейський науковий журнал економічних та фінансових інновацій. 2025. Т. 3. № 17. С. 312–319. URL: https://journal.eae.com.ua/index.php/journal/article/view/557
Demirg??-Kunt A., Klapper L., Singer D., Ansar S., Hess J. The Global Findex Database 2017: Measuring Financial Inclusion and the Fintech Revolution. Washington, DC : World Bank, 2018. DOI: https://doi.org/10.1596/978-1-4648-1259-0
Ozili P. K. Impact of digital finance on financial inclusion and stability. Borsa Istanbul Review. 2018. Vol. 18. No. 4. P. 329–340. DOI: https://doi.org/10.1016/j.bir.2017.12.003
Gabor D., Brooks S. The digital revolution in financial inclusion: International development in the FinTech era. New Political Economy. 2017. Vol. 22. No. 4. P. 423–436. DOI: https://doi.org/10.1080/13563467.2017.1259298
Allen F., Demirg??-Kunt A., Klapper L., Martinez Peria M. S. Fintech, financial inclusion, and growth. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. 2021. Vol. 71. P. 101–118. DOI: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2020.101134
Chen M., Wu Q., Yang B. How valuable is FinTech innovation? Review of Financial Studies. 2019. Vol. 32. No. 5. P. 2062–2106. DOI: https://doi.org/10.1093/rfs/hhy130
Liu J., Li X., Wang S., Zhang J. Digital financial inclusion and income inequality: Evidence from China. Economic Modelling. 2022. Vol. 110. P. 105–125. DOI: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2022.105780
Sahay R., von Allmen U., Lahreche A., Khera P., Ogawa S., Bazarbash M., Beaton K. The Promise of Fintech: Financial Inclusion in the Post COVID 19 Era. Washington, DC : International Monetary Fund, 2020. URL: https://www.imf.org/en/Publications/Staff-Discussion-Notes/Issues/2020/06/29/The-Promise-of-Fintech-Financial-Inclusion-in-the-Post-COVID-19-Era-49512
Consultation on a New Digital Finance Strategy: Summary // European Commission, Directorate-General for Financial Stability, Financial Services and Capital Markets Union. URL: https://finance.ec.europa.eu/document/download/a8b51884-21b6-4b06-90ed-feb6dde7c3d6_en?filename=2020-digital-finance-strategy-consultation-summary-of-responses_en.pdf
Regulation (EU) 2022/2554 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 on digital operational resilience for the financial sector. URL: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2022/2554/oj/eng
Reporting Major ICT-related Incidents and Significant Cyber Threats under DORA // Central Bank of Ireland. URL: https://www.centralbank.ie/regulation/digital-operational-resilience-act-dora/reporting-major-ict-related-incidents-and-significant-cyber-threats
Regulation (EU) 2023/1114 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2023 on markets in crypto-assets. URL: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj/eng
Financial dispute resolution network: FIN-NET // European Commission. URL: https://finance.ec.europa.eu/consumer-finance-and-payments/retail-financial-services/financial-dispute-resolution-network-fin-net_en
Fraser G. Banks to pay customers millions after month's worth of IT outages // BBC. 2025. URL: https://www.bbc.com/news/articles/cjd3yzx3xgvo
Almeida L. Monzo wrongly denied refunds to thousands of fraud and scam victims // The Guardian. 2026. URL: https://www.theguardian.com/money/2026/feb/07/monzo-natwest-hsbc-refunds-fraud-scam-fos-ombudsman