Геополітична та геоекономічна інтеграція та міжнародна корекція економічних циклів: розширена концептуальна SVECM-модель для України та Європейського Союзу
Оруджев Е. Г. о., Алізаде А. Р. к.

Orudzhev, Elshar Gurban., and Alizade, Arzu Rafik. (2026) “Geopolitical and Geo-Economic Integration and International Adjustment of Economic Cycles: An Extended Conceptual SVECM Model for Ukraine and the European Union.” The Problems of Economy 2:39–47.
https://doi.org/10.32983/2222-0712-2026-2-39-47

Розділ: Світова економіка та міжнародні відносини

УДК 519.8

Анотація:
Актуальність дослідження зумовлена посиленням міжнародної взаємозалежності, поширенням геополітичних і фінансових шоків, а також необхідністю аналізу багатомасштабної макроекономічної синхронізації України та Європейського Союзу в умовах війни, енергетичної кризи та структурної трансформації світової економіки. Метою статті є розробка розширеної концептуальної спектральної SVECM-моделі. Основні гіпотези дослідження полягають у існуванні довгострокової коінтеграції між Україною та ЄС, посиленні міжнародної синхронізації під впливом геоекономічної інтеграції, багатовимірності міжнародної корекції та частотно-залежної причинності. Дослідницькі питання пов’язані з аналізом механізмів міжнародної корекції, спектральної синхронізації, фазової адаптації та осциляційної динаміки міжнародних економічних циклів. Методологія дослідження базується на поєднанні структурних моделей векторної корекції помилок (SVECM), спектрального аналізу, підходів Фур’є, причинності Брейтунга-Канделлона, коінтеграційного аналізу Йохансена, тестів Фур’є-KPSS та Фур’є-ADL. У моделі використовуються показники торговельної, фінансової, інституційної, енергетичної та геополітичної інтеграції, що об’єднані в геоекономічний індекс інтеграції. Результати дослідження показують, що міжнародна інтеграція є багатомасштабним процесом, а коінтеграція може трактуватися як механізм міжнародної макроекономічної адаптації та фазової синхронізації пов’язаних макроекономічних осциляторів. Наукова новизна статті полягає у формуванні концептуальної спектральної SVECM-моделі, що пояснює структурну коінтеграцію, спектральну синхронізацію, осциляційну корекцію, частотно-залежну інтеграцію. Практична цінність дослідження полягає у можливості застосування моделі для прогнозування міжнародних економічних циклів, аналізу стійкості макроекономічної динаміки та розробки інструментів державної економічної політики України та ЄС.

Ключові слова: геоекономічна інтеграція; SVECM; спектральна синхронізація; причинність Брейтунга-Канделона; бізнес-цикли; асиметрична причинність.

Формул: 4. Бібл.: 29.

Оруджев Ельшар Гурбан огли – доктор фізико-математичних наук, професор, завідувач кафедри, кафедра математичної економіки, Бакинський державний університет (вул. Академіка Західа Халілова, 23, Баку, Азербайджан)
Алізаде Арзу Рафік кизи – кандидат економічних наук, викладач, кафедра математичної економіки, Бакинський державний університет (вул. Академіка Західа Халілова, 23, Баку, Азербайджан)
Email: arzu.alizade.98@gmail.com

Список використаних у статті джерел

Orudzhev E., Alizade A. Cointegration analysis of the impact of Azerbaijan and Ukraine GDPs on the trade turnover between these countries. Journal of International Studies. 2021. Vol. 14 (3). P. 274–290. DOI: https://doi.org/10.14254/2071-8330.2021/14-3/18
Алізаде А. Р. К. Про одну задачу коінтеграції торговельних зв’язків України, Азербайджану та Грузії. Бізнес Інформ. 2022. № 7. С. 49–60. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2022-7-49-60
Alizade A. R. Johansen’s cointegration analysis of some factors of economic growth and exports of products from the Republic of Azerbaijan to Ukraine. The Problems of Economy. 2024. № 2. P. 5–20. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-0712-2024-2-5-20
Корнев М. Н. Проблеми синхронізації економічних систем України та країн ЄС у стратегії інтеграційного розвитку. Бізнес Інформ. 2012. № 3. С. 82–86. URL: http://jnas.nbuv.gov.ua/article/UJRN-0000039838
Kapounek S., Pomenkova J. Spurious synchronization of business cycles: Dynamic correlation analysis of V4 countries. Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis. 2012. Vol. 60. P. 181–188. DOI: https://doi.org/10.11118/actaun201260040181 (
Jolakoski P., Stojkoski V., Tevdovski D. Business cycle synchronization between the EU and Western Balkan candidate economies: A wavelet analysis. arXiv Preprint. 2026. DOI: https://doi.org/10.48550/arXiv.2603.28951
Breitung J., Candelon B. Testing for short- and long-run causality: A frequency-domain approach. Journal of Econometrics. 2006. Vol. 132 (2). P. 363–378. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2005.02.004
Стрижиченко К. А. Циклічність розвитку економіки України в контексті її політико правових трансформацій. Проблеми економіки. 2016. № 2. С. 194–199. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Pekon_2016_2_27
Ger?l A., Dadashova P., Bazhenova Y., Hlazunov A., Krasovytskyi D. The financial cycle index of Ukraine. Visnyk of the National Bank of Ukraine (Working Papers, 2025/01). DOI: https://doi.org/10.26531/vnbu2025.wp01
Skrinjaric T. Introducing a composite indicator of cyclical systemic risk in Croatia: Possibilities and limitations. Public Sector Economics. 2023. Vol. 47(1). P. 1–39. DOI: https://doi.org/10.3326/pse.47.1.1
Jedidia L. B., Medhioub I. Does political proximity enhance business cycle synchronization in the G7? Journal of Risk and Financial Management. 2026. Vol. 19(3). Article 233. DOI: https://doi.org/10.3390/jrfm19030233
Orudzhev E. G., Burjaliyeva N. G. Fourier cointegration analysis of the relationship between interest and noninterest income in banks: The case of Azer Turk Bank. Economies. 2025. Vol. 13 (10). Article 297. DOI: https://doi.org/10.3390/economies13100297
Orudzhev E., Mammadova L. Prediction of EUR/AZN exchange rate dynamics on the basis of spectral characteristics. Journal of International Studies. 2020. Vol. 13(2). P. 242–258. DOI: https://doi.org/10.14254/2071-8330.2020/13-2/17
NATO. NATO’s support for Ukraine. URL: https://www.nato.int/en/what-we-do/partnerships-and-cooperation/natos-support-for-ukraine
Kiel Institute for the World Economy. Ukraine Support Tracker data. URL: https://www.kielinstitut.de/publications/ukraine-support-tracker-data-6453/
European Commission. EU financial support to Ukraine. URL: https://commission.europa.eu/topics/eu-solidarity-ukraine/eu-assistance-ukraine/eu-financial-support-ukraine_en
Jolliffe I. T. Principal component analysis. 2nd ed. Springer, 2002. DOI: https://doi.org/10.1007/b98835
Hodrick R. J., Prescott E. C. Postwar U.S. business cycles: An empirical investigation. Journal of Money, Credit and Banking. 1997. Vol. 29 (1). P. 1–16. DOI: https://doi.org/10.2307/2953682
Nilsson R., Gyomai G. Cycle extraction: A comparison of the phase-average trend method, the Hodrick–Prescott and Christiano–Fitzgerald filters. OECD Statistics Working Papers. 2011. № 04. DOI: https://doi.org/10.1787/5kg9srt7f8g0-en
Kwiatkowski D., Phillips P. C. B., Schmidt P., Shin Y. Testing the null hypothesis of stationarity against the alternative of a unit root. Journal of Econometrics. 1992. Vol. 54(1–3). P. 159–178. DOI: https://doi.org/10.1016/0304-4076(92)90104-Y
Bai J., Perron P. Computation and analysis of multiple structural change models. Journal of Applied Econometrics. 2003. Vol. 18(1). P. 1–22. DOI: https://doi.org/10.1002/jae.659
Banerjee P., Arcabic V., Lee H. Fourier ADL cointegration test to approximate smooth breaks with new evidence from the crude oil market. Economic Modelling. 2017. Vol. 67. P. 114–124. DOI: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2016.11.004
Toda H. Y., Yamamoto T. Statistical inference in vector autoregressions with possibly integrated processes. Journal of Econometrics. 1995. Vol. 66(1–2). P. 225–250. DOI: https://doi.org/10.1016/0304-4076(94)01616-8
Johansen S. Statistical analysis of cointegrating vectors. Journal of Economic Dynamics and Control. 1988. Vol. 12. P. 231–254. DOI: https://doi.org/10.1016/0165-1889(88)90041-3
Lutkepohl H. New introduction to multiple time series analysis. Springer, 2005. DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-540-27752-1
Akca T. The effects of energy consumption and foreign direct investments on economic growth in T?rkiye: Fourier Shin cointegration test. TESAM Akademi Dergisi – Journal of TESAM Academy. 2025. Vol. 12 (1). P. 457–479. DOI: https://doi.org/10.30626/tesamakademi.1387796
Enders W., Lee J. A unit root test using a Fourier series to approximate smooth breaks. Oxford Bulletin of Economics and Statistics. 2012. Vol. 74 (4). P. 574–599. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.2011.00662.x
Tsong C. C., Lee C. F., Tsai L. J., Hu T. C. The Fourier approximation and testing for the null of cointegration. Empirical Economics. 2016. Vol. 51 (3). P. 1085–1113. DOI: https://doi.org/10.1007/s00181-015-1028-6
Lutkepohl H., Staszewska Bystrova A., Winker P. Estimation of structural impulse responses: Short run versus long run identifying restrictions. AStA Advances in Statistical Analysis. 2018. Vol. 102. P. 229–244. DOI: https://doi.org/10.1007/s10182-017-0300-9